内在价值评估 I.

股票估值介绍

内在价值估值提出了一个简单但答案复杂的问题：这家公司的真实价值是多少？

这不是关于市场炒作——而是关于基本面财务因素。利润、增长、资产负债表、现金流和风险都会影响估值。

我们将重新认识丹尼尔，他正在磨练自己的投资技能。他在市场上经历了一些早期的亏损和收益，现在他的目光超越了短期收益。

他想了解一家公司的真实潜力；而不仅仅是其他人愿意支付的价格。

什么是折现现金流？

折现现金流（DCF）方法通过预测未来自由现金流并将其折现到今天的价值来估计公司的内在价值。

它建立在企业价值等于其能产生的现金的理念基础上，而不是它制造的热度，并根据时间、风险和机会成本进行调整。

DCF关注基本面因素，如收益和增长，而不是市场情绪。

这是一个强大的工具，适合寻求以财务表现为基础的逻辑驱动估值的长期投资者。

估值的关键财务报表

估值依赖于财务报表：利润表、资产负债表和现金流量表。

• **利润表：**显示一段时期内的收入、费用和利润。
• **资产负债表：**提供特定时点的资产、负债和权益的快照。
• **现金流量表：**详细说明来自经营、投资和融资活动的现金流入和流出。

这些报表共同提供数据，以评估公司的财务健康状况并预测未来业绩。

将财务报表与DCF相连接

折现现金流（DCF）分析依赖财务报表来预测未来自由现金流。

• 利润表帮助预测收入、净利润和费用。
• 资产负债表追踪营运资本需求
• 现金流量表追踪来自运营、投资（包括资本支出）和融资的现金流。

通过整合这三个报表，投资者建立财务模型来估计未来现金生成能力——这是内在价值评估的基础。