利用期货进行投机策略

介绍

在了解了套期保值之后，Theodore对投机策略产生了好奇，希望通过这些策略来提高公司的收入。

投机者是在期货市场中寻求从价格波动中获利的交易者，他们无意接收标的资产。

他们提供必要的流动性，使交易更加顺畅，买卖价差更加紧凑。

通过承担套期保值者试图规避的风险，投机者促进了市场内的风险转移，并有助于价格发现。

趋势跟踪策略

趋势跟踪是一种投机策略，交易者识别并利用市场价格的持续运动。

通过分析价格图表和指标，他们确定趋势的方向（上升或下降），并相应地建立头寸。

常见工具包括移动平均线、趋势线和动量指标，如相对强弱指数（RSI）。

目标是在趋势持续期间跟随趋势，通过有纪律的进场和出场点来最大化收益，同时最小化损失。

西奥多尝试趋势跟踪

观察钢铁价格在两个月内从$600上升到$650，西奥多采用趋势跟踪策略。

他注意到50日移动平均线穿过200日平均线。这个"黄金交叉"信号表明上升趋势。

他以每吨$650的价格买入期货合约，设置止损点在$640以限制损失。当价格上升到$680时，他将止损点移至$670以保护利润。

当动量指标显示放缓迹象时，他以$675的价格平仓，获得每吨$25的收益。

价差交易技术

价差交易涉及同时买入一份期货合约并卖出相关的另一份合约，以从它们的价格差异中获利。

日历价差利用同一商品不同交割日期的合约之间的价格差异。

跨商品价差关注相关商品之间的价格关系，如石油和汽油。

该策略通过针对这些合约价格相对变动（受季节或供需变化影响）来降低整体市场变化的风险。