金融期货

介绍

在管理商品价格风险后，Theodore专注于金融期货，以进一步保护他的业务利益。

金融期货是在特定未来日期以预定价格买卖金融工具的标准化合约。

与商品期货不同，它们基于货币、利率和股票指数等资产。

这些合约允许参与者对冲汇率波动、利率变化和市场波动带来的风险。

货币期货

货币期货是在指定未来日期和价格交换一种货币换另一种货币的合约。

主要货币期货包括美元、欧元、日元和英镑的合约。

从事跨境交易的企业使用货币期货来锁定汇率，保护自己免受不利的货币波动。

交易者还使用这些合约根据经济指标和地缘政治事件推测货币波动。

西奥多考虑货币期货

西奥多计划在三个月内从德国进口价值€500,000的发动机零件。

以当前汇率每欧元$1.10计算，他的成本为$550,000。

担心欧元可能升至$1.15，使成本增加到$575,000，他购买欧元期货合约以锁定$1.10的汇率。

当欧元升值至$1.15时，他的期货头寸获利$25,000，抵消了更高的进口成本。

这种套期保值确保他的支出保持在$550,000，保护他的预算免受不利的货币波动影响。

利率期货

利率期货是基于债务工具（如国库券、中期票据和债券）的合约。

它们允许参与者对冲****利率波动的风险，这可能会影响借贷成本和投资回报。

例如，如果一家公司预期利率上升，它可以使用利率期货来锁定当前利率。

这些合约对于对利率变化敏感的企业和投资者至关重要，因为他们持有贷款、债券或其他计息资产。