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入门系列
2026/1/7
2026/1/8
本周欧洲防御股再次创下历史新高，美国总统唐纳德·特朗普呼吁将2027年军事预算从国会批准的今年901亿美元提高到1.5万亿美元。
美国和亚洲的防御股也在上升。
该板块自俄罗斯2022年入侵乌克兰以来已经反弹。持续的地缘政治热点刺激了对军事装备的需求，像Palantir这样的软件公司也从中受益。
STOXX欧洲航空航天与防御指数在2025年飙升57%，成为全球市场表现最好的资产之一——即使在10月份出现了急剧回调之后。
该指数包括许多欧洲军事装备巨头，如BAE系统公司、空中客车、莱昂纳多、泰雷兹、莱茵金属和萨博，这些公司都获得了强劲的订单簿和不断增长的需求。
势头也延续到了2026年，该板块截至周四已经上涨9%，强调了防御如何牢固地成为市场中的赢家主题。
欧洲的重新武装周期已远超应急预算，因为华盛顿已表示不愿为其他国家承担账单。各国政府正在重建库存并现代化装备。
在俄罗斯攻击乌克兰之前，各国通常将防御预算控制在北约目标的国内生产总值的2%以下。现在，各国正在竞相达到目标及以上。
防御类股票继续吸引投资者的关注，因为投资者每天都面临着全球地缘政治紧张局势上升的新闻轰炸。
关键触发因素包括：
防御类股票的表现与大多数行业不同，因为它们在很大程度上取决于政治、公共支出和全球紧张局势。
防御类股票处于金钱、政治和伦理的十字路口，这就是为什么它需要比大多数行业更多的思考。