Índices bursátiles

Comprender los índices bursátiles

Un índice bursátil sigue el rendimiento de un grupo de acciones, ofreciendo una instantánea de una parte del mercado.

Los índices se construyen en torno a temas como grandes empresas estadounidenses (S&P 500), tecnología (Nasdaq Composite) o mercados globales (MSCI World).

Ayudan a los inversores a evaluar las tendencias del mercado, comparar rendimientos y construir carteras diversificadas. Aunque no se puede invertir directamente en un índice, muchos fondos buscan replicar su rendimiento.

Pronto veremos a Daniel, que está construyendo su cartera y aprendiendo a compararla con los índices.

Tipos de índices bursátiles

Los índices bursátiles varían en su construcción y métodos de ponderación.

La mayoría de los índices bursátiles modernos utilizan ponderación por capitalización de mercado, donde las empresas se ponderan según su valor de mercado total. El S&P 500 es un ejemplo conocido, donde grandes empresas como Nvidia y Apple tienen mayor influencia en su movimiento.

Los índices ponderados por precio, como el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA), asignan peso basándose únicamente en el precio de la acción. Una acción de $300 afecta al DJIA más que una acción de $30, independientemente del tamaño de la empresa.

Rebalanceo de índices

Los índices se someten a un rebalanceo periódico para reflejar los cambios del mercado, como:

• Fusiones
• Exclusiones de cotización
• Quiebras
• Cambios en el tamaño de las empresas

Durante el rebalanceo, las empresas pueden ser añadidas o eliminadas según criterios como la capitalización de mercado o la clasificación sectorial.

Este proceso asegura que el índice siga siendo representativo de su mercado o sector objetivo.

El rebalanceo de un índice puede impactar los precios de las acciones. Por ejemplo, las acciones añadidas a un índice pueden experimentar un aumento de la demanda a medida que los [fondos indexados](fondos indexados) ajustan sus posiciones, impulsando el precio al alza.

Daniel hace benchmarking

Daniel compara el rendimiento de su cartera con el S&P 500 y nota una diferencia: el índice ganó un 10% durante el último año, mientras que su cartera subió solo un 6%.

Al profundizar, se da cuenta de que está sobreexpuesto a acciones tecnológicas — un sector que había subido antes pero que desde entonces se ha enfriado.

Este desequilibrio lo deja vulnerable a las oscilaciones sectoriales.

El benchmarking contra el S&P 500 fue una llamada de atención. Daniel ajusta su estrategia, diversificando entre industrias para reflejar mejor el mercado en general y reducir el riesgo.