Medir o Risco de Investimento

Porquê Medir o Risco de Investimento?

Os investidores precisam de informações claras sobre a volatilidade da carteira e como os ativos individuais respondem a várias condições de mercado.

Medir o risco permite aos investidores alinhar as suas participações com a tolerância pessoal ao risco e os objetivos financeiros de longo prazo.

Também revela como as flutuações nos retornos podem impactar a probabilidade de alcançar objetivos, ajudando os investidores a prepararem-se para potenciais desafios enquanto mantêm uma abordagem estratégica e informada à gestão de carteiras.

Desvio Padrão (Indicador de Volatilidade)

O desvio padrão mede a variabilidade dos retornos de um investimento' em relação à sua média.

Valores mais elevados indicam maior volatilidade e risco, com flutuações significativas nos retornos, enquanto valores mais baixos sugerem estabilidade.

Por exemplo, um desvio padrão de 15% mostra variabilidade moderada, enquanto 30% reflete um risco muito mais elevado.

Amplamente utilizado em finanças, avalia o risco de ativos ou carteiras, com valores maiores frequentemente associados a maior incerteza e potencial de perda ou ganho.

Decomposição do Desvio Padrão

• σ | sigma – Desvio padrão populacional: distância média dos valores em relação a μ. σ grande → dispersão ampla, dados voláteis ao longo do tempo; σ pequeno → conjunto compacto e estável.<br>

• N – Tamanho da população, total de valores considerados. Dividir por N (não N − 1) produz a dispersão exata para toda a população.<br>

• xᵢ – i-ésimo valor. O desvio ao quadrado (xᵢ − μ)² anula o sinal e amplifica grandes valores atípicos antes da soma, determinando a variância.<br>

• μ – Média populacional, o ponto central em torno do qual os desvios se equilibram.

Jane Enfrenta a Volatilidade

Depois de as oscilações de preço imprevisíveis da TechSpark terem abalado a sua carteira, Jane analisou o seu desvio padrão e descobriu que quase duplicava a sua volatilidade global.

Alarmada, vendeu metade da sua posição e transferiu $2,000 para Obrigações CitySafe, procurando estabilidade.

O ajuste estabilizou a sua carteira, e quando o mercado caiu mais tarde, Jane apreciou a previsão.

As obrigações proporcionaram uma âncora estabilizadora, equilibrando a sua exposição e provando o valor da realocação estratégica.