Riscos de Investimento Não Sistemáticos

Introdução aos Riscos Não Sistemáticos

Os riscos não sistemáticos derivam de fatores específicos de empresas ou setores, como má liderança, falhas de produtos ou alterações regulamentares que afetam determinados setores.

Estes riscos localizados diferem dos eventos que afetam todo o mercado e podem ser mitigados através da diversificação.

Ao distribuir os investimentos por diferentes empresas, setores ou regiões, os investidores reduzem a sua dependência de um único ativo e limitam o impacto de contratempos individuais, criando uma carteira mais resiliente.

Exemplos de Riscos Não Sistemáticos

Os riscos não sistemáticos surgem de fatores localizados que afetam empresas ou setores específicos.

Estes incluem questões específicas de empresas, como recolhas de produtos, erros estratégicos ou escândalos de liderança; recessões setoriais específicas, como a diminuição da procura ou perturbações causadas por novas tecnologias; e pressões regulamentares decorrentes de leis ou políticas que impõem restrições ou obrigações a setores específicos.

Os efeitos destes riscos variam significativamente, dependendo das circunstâncias específicas das entidades afetadas.

Riscos Sistemáticos vs Não Sistemáticos

O risco sistemático afeta todo o mercado ou classe de ativos e resulta de fatores macroeconómicos como recessões, alterações nas taxas de juro ou eventos geopolíticos.

Não pode ser eliminado através da diversificação.

O risco não sistemático, no entanto, é específico de empresas ou setores, causado por questões como escândalos de gestão ou recolhas de produtos, e pode ser mitigado através da diversificação.

A distinção fundamental é que o risco sistemático afeta todo o mercado, enquanto o risco não sistemático é localizado.

O Primeiro Encontro da Jane com o Risco Não Sistemático

A Jane investiu $6.000 na DriveSmart Inc., entusiasmada com a excitação dos carros autónomos.

Quando surgiram falhas de segurança, as ações caíram 40%, deixando-a com apenas $3.600.

O conselho do seu pai para "investigar bem antes de mergulhar" ecoou na sua mente quando o colapso da DriveSmart provou que mesmo ideias inovadoras podem desmoronar.

A experiência ensinou à Jane que a concentração excessiva numa única ação é como colocar todas as fichas numa única aposta—uma jogada arriscada que pode deixar pouca margem para recuperação.