Estratégias de Cobertura com Futuros

Técnicas de Cobertura Curta

A cobertura curta envolve a venda de contratos de futuros para proteção contra potenciais quedas de preço de um ativo que possui ou planeia vender.

Esta estratégia é utilizada por produtores ou vendedores de matérias-primas que correm o risco de perda de receitas se os preços de mercado caírem.

Por exemplo, um agricultor que espera colher trigo no futuro pode vender futuros de trigo agora, fixando o preço atual.

Se o preço de mercado cair na altura da colheita, o ganho da posição em futuros compensa a perda da venda da colheita a um preço mais baixo, estabilizando o rendimento.

Cobertura Longa Explicada

A cobertura longa implica a compra de contratos de futuros para proteção contra a subida de preços de uma matéria-prima ou ativo que planeia adquirir.

Esta técnica é utilizada por compradores ou consumidores que enfrentam custos acrescidos se os preços de mercado subirem.

Fabricantes que necessitam de matérias-primas, como metais ou recursos energéticos, utilizam coberturas longas para assegurar os preços atuais para necessidades futuras.

Ao adquirir contratos de futuros, fixam os custos, garantindo que as subidas de preços não afetarão negativamente as suas margens de lucro ou planos orçamentais.

Theodore Implementa Cobertura Longa

Antecipando a necessidade de 1.000 toneladas de aço em seis meses, Theodore compra contratos de futuros a $600 por tonelada, totalizando $600.000.

Quando os preços do aço sobem para $650 na entrega, comprar no mercado à vista custaria $650.000, um aumento de $50.000.

No entanto, os seus contratos de futuros valorizaram $50 por tonelada, proporcionando um lucro de $50.000.

Isto compensa o preço à vista mais elevado, mantendo efetivamente o seu custo do aço em $600 por tonelada.

Ao implementar esta cobertura longa, Theodore assegura custos estáveis e protege as margens de lucro.