Estratégias Especulativas com Futuros

Introdução

Com uma compreensão de cobertura de risco, Theodore fica curioso sobre estratégias especulativas para potencialmente aumentar as receitas da sua empresa.

Os especuladores são traders que procuram lucrar com os movimentos de preços nos mercados de futuros sem a intenção de receber a entrega do ativo subjacente.

Eles fornecem liquidez essencial, permitindo transações mais fluidas e spreads bid-ask mais reduzidos.

Ao aceitar o risco que os hedgers procuram evitar, os especuladores facilitam a transferência de risco dentro do mercado e contribuem para a descoberta de preços.

Estratégias de Seguimento de Tendência

O seguimento de tendência é uma estratégia especulativa onde os traders identificam e capitalizam movimentos sustentados nos preços de mercado.

Ao analisar gráficos de preços e indicadores, determinam a direção de uma tendência, ascendente ou descendente, e entram em posições em conformidade.

As ferramentas comuns incluem médias móveis, linhas de tendência e indicadores de momentum como o Índice de Força Relativa (RSI).

O objetivo é acompanhar a tendência enquanto ela persistir, maximizando os ganhos e minimizando as perdas através de pontos de entrada e saída disciplinados.

Theodore Experimenta o Seguimento de Tendência

Observando os preços do aço a subir de $600 para $650 ao longo de dois meses, Theodore emprega o seguimento de tendência.

Ele nota a média móvel de 50 dias a cruzar acima da média de 200 dias. Este "cruzamento dourado" sinaliza uma tendência de alta.

Ele compra contratos de futuros a $650 por tonelada, definindo um stop-loss a $640 para limitar as perdas. À medida que os preços sobem para $680, ele ajusta o seu stop-loss para $670 para proteger os lucros.

Quando os indicadores de momentum sugerem um abrandamento, ele sai a $675, garantindo um ganho de $25 por tonelada.

Técnicas de Negociação de Spreads

A negociação de spreads envolve comprar um contrato de futuros e vender um relacionado ao mesmo tempo para lucrar com as suas diferenças de preço.

Os spreads de calendário exploram diferenças de preço entre contratos da mesma mercadoria com diferentes datas de entrega.

Os spreads inter-commodities focam-se nas relações de preço entre bens relacionados, como petróleo e gasolina.

Esta estratégia reduz o risco de mudanças gerais do mercado ao visar como os preços destes contratos se movem relativamente uns aos outros, influenciados por estações ou mudanças na oferta e procura.