Private Equity I.

O que é Private Equity?

Private equity (PE) envolve investir em empresas que não são cotadas em bolsa — ou tornar empresas públicas em privadas para operar longe do escrutínio público.

O objetivo? Melhorar as operações, expandir o negócio e eventualmente vender com lucro.

Estes investimentos são de longo prazo e com envolvimento ativo. As empresas de PE podem financiar uma startup, ajudar uma empresa estabelecida a crescer ou recuperar um negócio em dificuldades.

Quem financia isto? Fundos de pensões, companhias de seguros, indivíduos com elevado património e empresas especializadas que gerem milhares de milhões.

Private Equity vs. Public Equity

Public equity consiste em comprar ações de empresas cotadas através de uma bolsa de valores.

Os mercados de ações estão abertos a todos, com ações negociadas facilmente e com frequência, mas os investidores individuais raramente influenciam a forma como a empresa é gerida.

Private equity opera à porta fechada. Não há apresentações de resultados trimestrais nem divulgações públicas. Os investidores fazem a sua própria due diligence: analisam finanças, contratos, liderança e riscos antes de assinar grandes cheques. As empresas de PE normalmente ocupam lugares no conselho de administração e frequentemente nomeiam executivos-chave.

Estratégias de Private Equity

O private equity não é uma solução única para todos. Cada estratégia tem o seu próprio manual, mas todas visam aumentar o valor da empresa.

• Capital de risco apoia startups em fase inicial que procuram grande crescimento.
• Capital de crescimento ajuda empresas maduras a crescer sem abdicar de todo o controlo.
• Aquisições alavancadas (LBOs) utilizam dívida para comprar empresas e melhorar o desempenho.
• Investimento em ativos em dificuldades visa negócios com problemas mas com potencial de recuperação.
• Financiamento mezzanine combina dívida e capital próprio para empresas em transição.

Sarah Lança a TechSpark

Sarah, uma empreendedora ambiciosa, identifica uma lacuna na forma como as clínicas gerem os registos dos pacientes: demasiados sistemas, pouca clareza. Ela lança a ClinixTech, uma startup de software médico que simplifica os dados.

Com fundos limitados, recorre ao capital de risco. Uma empresa experiente investe, oferecendo capital, orientação estratégica e contactos na indústria da saúde.

Com o apoio da empresa de capital de risco, Sarah acelera o desenvolvimento, contrata uma equipa qualificada e posiciona a ClinixTech para um crescimento rápido num mercado competitivo.