Fundos de Investimento - InvestMentor

Introdução aos Fundos de Investimento

Os fundos de investimento reúnem dinheiro de muitos investidores para agrupar uma combinação de ações, obrigações ou outros ativos.

Cada investidor detém uma participação no fundo e pode beneficiar de gestão profissional por gestores de fundos e diversificação integrada.

Os fundos são geralmente agrupados por estratégia, como crescimento, geografia, setor, rendimento ou replicação de índices, e têm comissões que variam consoante o tipo.

Os fundos de investimento são regulamentados e cumprem as diretrizes de investimento descritas no seu prospeto.

Fundos de Investimento Ativos vs. Passivos

Os fundos de investimento podem ser geridos de forma ativa ou passiva.

Fundos ativos:

Os gestores de fundos decidem quais títulos comprar ou vender.
Visam superar o mercado ou um índice de referência.
Baseiam-se na investigação e na experiência do gestor.

Fundos passivos:

Tipicamente fundos de índice que visam igualar o desempenho de um índice.
Geralmente com comissões muito mais baixas.

Ao longo do tempo, os fundos passivos frequentemente superam os ativos após comissões. As estratégias ativas podem destacar-se em mercados menos eficientes, onde gestores qualificados identificam ativos subvalorizados.

Valor Líquido Global dos Fundos de Investimento

Os fundos de investimento são avaliados com base no seu Valor Líquido Global (VLG). O VLG é calculado uma vez no final de cada dia de negociação, após o fecho dos mercados.

É calculado tomando o total de ativos do fundo menos os passivos e dividindo pelo número de unidades de participação.

Os investidores compram ou vendem unidades de participação de fundos de investimento ao preço do VLG, e não a preços de mercado flutuantes durante o dia.

Esta avaliação ao final do dia distingue os fundos de investimento dos fundos negociados em bolsa (ETF), que são transacionados intradiariamente em bolsas como ações individuais.

Classes de Unidades de Participação de Fundos de Investimento

Os fundos de investimento frequentemente oferecem múltiplas classes de unidades de participação, como Classe A, Classe B e Classe C, cada uma com diferentes estruturas de comissões e encargos de venda.

As unidades de participação Classe A têm tipicamente uma comissão de entrada, o que significa que um encargo de venda é pago quando as unidades são adquiridas.
As unidades de participação Classe B podem ter uma comissão de saída ou encargo de venda diferido quando as unidades são vendidas.
As unidades de participação Classe C frequentemente têm comissões anuais mais elevadas, mas sem comissões de entrada ou saída.

Estas classes permitem aos investidores escolher uma estrutura de comissões adequada à sua estratégia de investimento.

A Escolha Inicial de Fundo de Investimento do Daniel

Planeando estabilidade a longo prazo, o Daniel investe num fundo de investimento de gestão ativa focado em ativos geradores de rendimento, como ações com dividendos e obrigações.

Ele valoriza a supervisão profissional e confia na experiência do gestor para navegar as oscilações do mercado.

O fundo visa tanto o crescimento de capital como o rendimento regular.

Embora consciente das comissões mais elevadas, o Daniel acredita que o potencial de melhor desempenho justifica o custo, alinhando-se com os seus objetivos de retornos estáveis.

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