评估风险调整后的表现

介绍

风险调整后的表现评估投资对所涉及风险的补偿程度。

它比较收益与风险，确定更高的收益是否能证明增加的波动性是合理的。

夏普比率（收益与波动性）、特雷诺比率（收益与市场风险）和詹森阿尔法（超额收益与市场）等指标提供了对投资组合风险与收益平衡的洞察，帮助投资者就其策略做出明智决策。

夏普比率

夏普比率通过将投资的超额收益与其波动性进行比较来评估风险调整后的表现。

计算方法是从投资收益中减去无风险利率，然后将结果除以收益的标准差。

较高的夏普比率表明风险管理更有效，反映每单位风险获得的收益更高，而较低的比率则表明相对于所承担的风险水平，结果不太理想。

夏普比率分解

• S | 夏普比率 – 表示投资组合每单位风险获得的超额收益；数值越高表示风险调整后的表现越好。 
• Rp – 投资组合在评估期间产生的平均收益。 
• Rf – 几乎无风险投资的收益（例如短期国债）；衡量超额收益的基准。 
• σp – 衡量投资组合收益围绕其平均值的离散程度；投资者面临的总风险的代理指标。

简和夏普比率的谜团

当简分析她的投资组合的夏普比率时，她降低波动性的承诺获得了关注。

TechSpark的不稳定表现对该指标造成了沉重压力，促使她将2,000美元重新配置到RiverBank Financial，这是一项更稳定的资产，具有稳定的股息。

这一调整改善了她的夏普比率，突出了风险调整后收益在完善她的策略中的重要性。

这些相互关联的举措使她的投资组合更加稳定，并随着时间的推移持续产生回报。