这意味着什么

白宫在2026年1月10日宣布，他呼吁对信用卡利率实施为期一年的上限，上限为10%，自2026年1月20日起生效（他第二次就职周年纪念日）。虽然这项提议通常被描述为"信用卡费用上限"，但它实际上针对的是利率（年百分比率）卡发行机构可以向借款人收取的费用，而不是商家在交易中支付的交换费。

10% 利率上限，而非商户费用削减

根据该提案，信用卡利率将在一年内被限制在10% 年利率——这与互换费（商户支付的"刷卡费"，通常为交易价值的 1.5%–3%）不同。截至 2026 年 1 月，平均信用卡利率约为 19.7% 至 23.8%（取决于数据来源），次级借款人和商店卡的利率通常达到 28-36%。10% 的上限将比当前平均利率下降超过 50%。该政策需要国会立法或监管行动，因为总统没有单方面权力实施此类上限，尽管美国总统唐纳德·特朗普表示，如果公司不在他的截止日期前遵守，将"违反法律"。

赢家、输家和商业模式转变

• **对消费者而言：**根据范德比尔特大学政策加速器的研究，该上限每年可为美国人节省约 1000 亿美元，持有平均 7,000 美元余额的持卡人在还款期间可能节省超过 2,300 美元的利息费用。然而，发卡机构预计将通过收紧信用评分低于 600 的借款人的借贷标准、减少或取消奖励计划，以及可能提高年费来抵消收入损失来做出回应。 <br>

• **对银行而言：**信用卡利息收入占消费者银行业收入的很大一部分，分析师预计该上限将使卡业务繁重的投资组合收益下降 20-40%，迫使银行通过增加交易费用、成本优化或退出某些客户群体来适应——地区性银行面临特别严峻的压力。 <br>

• **对商户而言：**直接影响最小，因为该提案针对的是消费者利率而非商户互换费。

消费者保护与市场功能

支持者辩称，当前利率从疫情前的15%上升到今天的20-24%，对于60%的有余额的持卡人造成了难以承受的负担，美国人在2024年仅利息费用就被收取1600亿美元，他们指出法国和德国成功的利率上限作为证据，表明消费者保护和功能性信贷市场可以共存。

批评者回应称，利率上限将迫使贷款机构停止为无法以10%利率获利的高风险借款人提供服务，可能会将消费者推向监管较少的替代品如发薪日贷款，他们引用阿肯色州17%的上限作为证据，表明严格的限制可能会将低收入个人排除在信贷市场之外，同时辩称市场竞争提供了实现可负担信贷的最有效途径。

平衡消费者救济与市场准入

10%的上限将为1.75亿美国信用卡持有人提供实质性的财务救济，同时要求银行从根本上重组其商业模式。该政策在当前持卡人的可负担性和高风险借款人（特别是信用评分低于600的借款人）的信贷可用性之间呈现权衡。由于围绕执行机制的重大不确定性以及10%是否代表谈判立场，关键问题是这是否成为可行的立法或主要用作政治压力以鼓励行业妥协。