Investissement actif

Introduction à l'investissement actif

L'investissement actif consiste à sélectionner, acheter et vendre régulièrement des actifs afin de surperformer un indice de référence.

Contrairement aux approches passives qui suivent un indice sur le long terme, les investisseurs actifs étudient les tendances du marché, analysent les rapports d'entreprise et ajustent leurs positions en fonction des nouvelles informations recueillies.

Cette approche vise des rendements supérieurs à la moyenne grâce à des décisions éclairées, en s'adaptant rapidement aux conditions changeantes plutôt qu'en se contentant de refléter le marché dans son ensemble.

Principes clés

L'investissement actif repose sur des principes fondamentaux tels que le market timing, la sélection de titres et l'allocation stratégique du portefeuille.

Au lieu de détenir toutes les actions d'un indice donné, les investisseurs actifs recherchent des actifs sous-évalués ou à fort potentiel.

Ils examinent les états financiers, suivent l'actualité du secteur et réagissent aux signaux du marché.

En identifiant les titres mal valorisés, en anticipant les évolutions et en gérant les risques, ils se positionnent pour obtenir des rendements supérieurs aux indices de référence standard.

Sarah change de cap

Encouragée par les gains discrets de son fonds indiciel, Sarah décide d'essayer de battre le marché grâce à l'investissement actif.

Chaque matin, elle s'installe avec son café, parcourant les gros titres, décortiquant les conférences téléphoniques sur les résultats et traquant les opportunités méconnues.

Fini le temps où elle choisissait des actions en fonction de leurs symboles accrocheurs — elle est désormais une détective, assemblant les indices tirés des rapports trimestriels et des tendances sectorielles.

Galvanisée par cette quête, Sarah espère déjouer les moyennes et dénicher de véritables gagnants.

Le processus d'investissement actif

Les investisseurs actifs définissent une stratégie claire — peut-être en se concentrant sur les actions sous-évaluées ou les secteurs émergents — puis collectent des données à partir des documents réglementaires des entreprises, des prévisions de marché et des opinions des analystes.

Ils évaluent les fondamentaux d'une entreprise, analysent les risques et décident quand acheter ou vendre.

Contrairement aux stratégies passives qui changent rarement de cap, les méthodes actives exigent un perfectionnement continu.

Les investisseurs surveillent les évolutions et ajustent leurs positions, s'efforçant de conserver un avantage à mesure que les conditions évoluent.