Fondamentaux du risque et du rendement

Introduction au risque et au rendement

Investir est un exercice d'équilibre entre le risque et le rendement. Le risque est la possibilité que votre investissement ne performe pas aussi bien que prévu, ou qu'il puisse même perdre de la valeur.

Le rendement mesure le profit (ou la perte) que votre argent génère au fil du temps.

Le compromis est simple mais puissant : des rendements potentiels plus élevés s'accompagnent généralement d'un risque accru, tandis que les choix plus sûrs tendent à offrir des gains plus réguliers mais plus modestes.

Comprendre cet équilibre est essentiel pour élaborer une stratégie adaptée à vos objectifs et à votre niveau de tolérance.

Le compromis risque-rendement

Chaque investissement se situe quelque part sur le spectre risque‑rendement.

Jouez la sécurité avec les comptes d'épargne ou les obligations d'État, et vous verrez probablement une croissance régulière mais modeste.

Aventurez-vous en territoire plus risqué — comme les actions, les options, ou le capital-risque — et les récompenses potentielles augmentent, mais aussi le risque de pertes importantes.

Entre les deux se trouvent des actifs comme les obligations d'entreprises ou les fonds indiciels.

Ce compromis est au cœur de l'investissement : des risques plus importants peuvent ouvrir la porte à des gains plus importants, tandis que les paris plus sûrs rendent le parcours plus stable.

Types de risques d'investissement

Les investisseurs font face à plusieurs risques qui peuvent affecter la performance de leur portefeuille :

• Risque de marché** :** Les prix des actifs peuvent fluctuer de manière imprévisible en raison de changements économiques ou du sentiment des investisseurs.
• Risque de crédit** :** Un emprunteur peut faire défaut sur un prêt ou une obligation, réduisant les rendements attendus.
• Risque d'inflation** :** La hausse des prix érode le pouvoir d'achat des revenus d'investissement.
• Risque de liquidité** :** Difficulté à vendre rapidement un actif sans affecter son prix.
• Risque de taux d'intérêt** :** Les variations de taux peuvent faire monter ou baisser les prix des obligations.

Noe équilibre croissance et sécurité

Avec 10 000 $ à investir, Noe choisit une approche équilibrée. Il place 60 % dans un portefeuille d'actions diversifié, visant un rendement annuel de 9 %.

Cela s'accompagne d'une volatilité d'environ 15 %, ce qui signifie que les rendements peuvent varier d'environ 15 points de pourcentage au-dessus ou en dessous de la moyenne.

Les 40 % restants de Noe sont placés dans des obligations d'État, offrant un rendement plus stable de 4 % avec seulement 3 % de volatilité.

En diversifiant, Noe gère le risque tout en visant un rendement annuel global d'environ 6,2 %.

Combiner les actifs peut lisser le parcours sans sacrifier la croissance.