Stratégies spéculatives avec les contrats à terme

Introduction

Avec une compréhension de la couverture, Theodore devient curieux des stratégies spéculatives pour potentiellement augmenter les revenus de son entreprise.

Les spéculateurs sont des traders qui cherchent à tirer profit des mouvements de prix sur les marchés à terme sans avoir l'intention de prendre livraison de l'actif sous-jacent.

Ils fournissent une liquidité essentielle, permettant des transactions plus fluides et des écarts acheteur-vendeur plus serrés.

En acceptant le risque que les opérateurs en couverture cherchent à éviter, les spéculateurs facilitent le transfert de risque au sein du marché et contribuent à la découverte des prix.

Stratégies de suivi de tendance

Le suivi de tendance est une stratégie spéculative où les traders identifient et capitalisent sur les mouvements soutenus des prix du marché.

En analysant les graphiques de prix et les indicateurs, ils déterminent la direction d'une tendance, à la hausse ou à la baisse, et prennent des positions en conséquence.

Les outils courants comprennent les moyennes mobiles, les lignes de tendance et les indicateurs de momentum comme l'Indice de force relative (RSI).

L'objectif est de suivre la tendance aussi longtemps qu'elle persiste, en maximisant les gains tout en minimisant les pertes grâce à des points d'entrée et de sortie disciplinés.

Theodore essaie le suivi de tendance

Observant les prix de l'acier passer de 600 $ à 650 $ sur deux mois, Theodore emploie le suivi de tendance.

Il note que la moyenne mobile à 50 jours croise au-dessus de la moyenne à 200 jours. Ce "croisement doré" signale une tendance haussière.

Il achète des contrats à terme à 650 $ la tonne, fixant un stop-loss à 640 $ pour limiter les pertes. Alors que les prix grimpent à 680 $, il remonte son stop-loss à 670 $ pour protéger ses profits.

Lorsque les indicateurs de momentum suggèrent un ralentissement, il sort à 675 $, réalisant un gain de 25 $ par tonne.

Techniques de trading de spreads

Le trading de spreads consiste à acheter un contrat à terme et à en vendre un autre lié en même temps pour profiter de leurs différences de prix.

Les spreads calendaires exploitent les écarts de prix entre des contrats sur la même matière première avec des dates de livraison différentes.

Les spreads inter-matières premières se concentrent sur les relations de prix entre des biens liés, comme le pétrole et l'essence.

Cette stratégie réduit le risque lié aux changements globaux du marché en ciblant la façon dont les prix de ces contrats évoluent les uns par rapport aux autres, influencés par les saisons ou les variations de l'offre et de la demande.