Analyse comparative et pouvoir de fixation des prix

Qu'est-ce qu'un indice de référence des matières premières ?

Un indice de référence des matières premières est comme un point d'ancrage des prix, une référence utilisée pour évaluer et négocier les matières premières dans le monde entier.

Il reflète le consensus du marché sur la qualité, la localisation et les conditions de livraison.

Pensez au Brent ou au WTI pour le pétrole, ou au London Metal Exchange pour le cuivre. Pour les céréales, c'est le Chicago Board of Trade.

Les indices de référence permettent de standardiser les contrats, d'orienter la tarification des contrats à terme et de fluidifier le commerce mondial.

Sans eux, la tarification serait chaotique, surtout entre les frontières et les fuseaux horaires.

Les principaux indices de référence du pétrole

Le Brent et le West Texas Intermediate (WTI) sont les principaux indices de référence du pétrole.

Le Brent est extrait de la mer du Nord et sert à fixer le prix de la majeure partie du pétrole mondial.

Il est légèrement plus lourd et plus sulfureux que le WTI, ce qui le rend un peu plus difficile à raffiner. Coté à Londres, le Brent reflète les routes maritimes mondiales.

Le WTI est plus léger et plus doux (= moins de soufre), et coté à Cushing, Oklahoma. Le WTI est sensible aux pipelines, au stockage et à la demande américains.

Le Brent se négocie généralement avec une prime en raison de sa portée mondiale et de sa position stratégique.

Brent vs WTI pendant la crise d'Ostara

Les marchés pétroliers réagissent rapidement au coup d'État en Ostara.

Une semaine après le choc initial, le Brent se négocie encore près de 50 % plus haut, porté par les craintes de perturbations des exportations et de retards d'expédition.

Le WTI grimpe également, suivant de près le Brent, mais sa hausse est quelque peu atténuée par les stocks américains abondants.

Kenzo surveille les deux. La flambée du Brent signale des coûts de transport plus élevés, affectant directement la logistique mondiale de VoltMatter.

Le WTI aide à prévoir les tendances des carburants en Amérique du Nord et les évolutions des prix régionaux.

LME et CBOT : métaux et céréales

Le London Metal Exchange (LME) fixe les prix mondiaux des métaux comme le cuivre, l'aluminium et le nickel.

C'est là que les contrats à terme sont négociés et que la livraison physique est réglée.

Le Chicago Board of Trade (CBOT), l'une des plus anciennes bourses de contrats à terme, sert de référence pour les céréales comme le blé, le maïs et le soja. Les agriculteurs, les producteurs et les investisseurs s'appuient sur les prix du CBOT pour planifier les récoltes, couvrir les risques et gérer les coûts.

Ces indices de référence reflètent les chaînes d'approvisionnement réelles, des mines et fonderies aux fermes et silos.