Les Grecs des options I.

Delilah analyse le Delta

Delilah étudie avec enthousiasme son option d'achat AllTheThings Inc. avec un delta de 0,6. Cela lui indique que pour chaque augmentation de 1 $ du cours de l'action AllTheThings Inc., la valeur de son option augmentera de 0,60 $ par action, soit 60 $ pour le contrat de 100 actions.

AllTheThings Inc. s'apprête à publier ses résultats trimestriels, et les rumeurs du marché prévoient une hausse de 5 $ du cours de l'action.

Delilah calcule son gain potentiel comme suit : 0,60 $ × 5 $ × 100 = 300 $. Visualiser ce scénario renforce sa confiance alors qu'elle maintient fermement sa position.

Le Delta comme indicateur de probabilité

Le Delta peut également être considéré comme une estimation de la probabilité qu'une option expire dans la monnaie.

Par exemple, une option d'achat avec un delta de 0,6 suggère une probabilité de 60 % d'avoir de la valeur à l'expiration.

Bien que cette interprétation ne soit pas précise, elle offre une ligne directrice utile pour évaluer la probabilité de succès.

Considérer le delta comme une probabilité aide les investisseurs à évaluer les transactions en fonction de leur tolérance au risque, des tendances attendues du marché et de leur confiance dans leur analyse.