Obligations d'État et municipales

Introduction

Les obligations d'État et les obligations municipales sont des titres de créance émis par les gouvernements fédéraux, étatiques et locaux pour financer des projets et des opérations publics.

Connues pour leurs profils à faible risque et leurs avantages fiscaux potentiels, ces obligations attirent les investisseurs prudents comme Carlos qui privilégient la préservation du capital et un revenu régulier.

Après avoir renforcé son portefeuille avec des obligations d'entreprise, Carlos cherche des moyens supplémentaires d'accroître la stabilité et l'efficacité fiscale. Dans cette leçon, nous suivrons son parcours.

Les obligations d'État pour la stabilité

Les obligations d'État, telles que les titres du Trésor américain, sont garanties par la pleine foi et le crédit du gouvernement émetteur, ce qui en fait l'un des investissements les plus sûrs disponibles.

Elles fournissent des paiements d'intérêts réguliers et restituent le principal à l'échéance.

En raison de leur faible risque de défaut, les obligations d'État offrent généralement des rendements inférieurs à ceux des obligations d'entreprise.

Ces obligations sont idéales pour les investisseurs qui privilégient la préservation du capital et préfèrent un flux de revenus fiable plutôt que des rendements plus élevés.

Les obligations d'État par échéance

Les obligations d'État sont classées selon leur durée d'échéance.

Aux États-Unis, les bons du Trésor, ou T-Bills, sont des titres à court terme arrivant à échéance dans un an ou moins, vendus à escompte et remboursés à leur valeur nominale à l'échéance.

Les notes du Trésor, connues sous le nom de T-Notes, ont des échéances à moyen terme allant de 2 à 10 ans et versent des intérêts semestriellement.

Les obligations du Trésor, ou T-Bonds, sont des titres à long terme arrivant à échéance dans plus de 10 ans, offrant également des paiements d'intérêts semestriels.

Carlos achète des obligations d'État

Pour renforcer la sécurité de ses investissements, Carlos alloue 50 000 $ aux obligations du Trésor américain.

Il achète dix obligations du Trésor à 10 ans d'une valeur nominale de 5 000 $ chacune, offrant un taux de coupon annuel de 2 % versé semestriellement.

Carlos apprécie que ces obligations soient garanties par le gouvernement américain, ce qui lui procure une tranquillité d'esprit.

Les paiements d'intérêts réguliers de 1 000 $ par an l'aident à maintenir un flux de revenus régulier, tandis que le remboursement du principal à l'échéance protège son capital pour ses besoins futurs.