Diversification

Qu'est-ce que c'est ?

La diversification consiste à répartir votre argent entre différents investissements au lieu de tout miser sur une seule entreprise, un seul pays, un seul secteur ou une seule classe d'actifs.

Imaginez détenir des actions d'une seule compagnie aérienne. Si cette compagnie rencontre des difficultés, votre portefeuille pourrait subir un coup douloureux. Mais si vous détenez des compagnies aériennes, des banques, des entreprises technologiques, des sociétés de santé, des obligations d'État et d'entreprises, ainsi que d'autres actifs, un seul revers est moins susceptible de faire dérailler vos finances.

C'est l'une des idées d'investissement les plus anciennes et les plus puissantes : ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier.

Pourquoi devrais-je m'y intéresser ? 

L'économiste lauréat du prix Nobel Harry Markowitz aurait qualifié la diversification de "seul repas gratuit" en investissement. Pourquoi ? Parce qu'elle peut réduire le risque sans nécessairement réduire les rendements attendus. Un portefeuille diversifié est moins exposé à :

• L'effondrement d'une seule entreprise • Des problèmes dans un seul secteur • Des difficultés économiques dans un seul pays • Des chocs de marché soudains

C'est l'une des raisons pour lesquelles les fonds négociés en bourse (ETF) sont devenus si populaires. Avec un seul investissement facilement accessible, vous pouvez obtenir une exposition à des centaines, voire des milliers de produits à travers différents secteurs et régions.

Quel est le piège ?

La diversification réduit le risque, mais ne l'élimine pas. Si les marchés mondiaux chutent ensemble, de nombreux investissements peuvent baisser en même temps. Les valeurs refuges peuvent être difficiles à trouver ou difficilement accessibles pour les investisseurs particuliers.

Une autre erreur est la sur-diversification :

• Répartir l'argent trop largement réduit l'impact de vos meilleures idées et dilue les rendements
• Suivre ce que vous détenez peut devenir difficile
• Risque de fausse diversification si plusieurs fonds détiennent les mêmes actifs ou des actifs similaires
• Payer des frais supplémentaires pour une complexité qui n'améliore pas nécessairement les rendements