Mesurer le risque d'investissement

Pourquoi mesurer le risque d'investissement ?

Les investisseurs ont besoin d'informations claires sur la volatilité du portefeuille et sur la façon dont les actifs individuels réagissent aux différentes conditions de marché.

Mesurer le risque permet aux investisseurs d'aligner leurs positions avec leur tolérance au risque personnelle et leurs objectifs financiers à long terme.

Cela révèle également comment les fluctuations des rendements peuvent affecter la probabilité d'atteindre les objectifs, aidant les investisseurs à se préparer aux défis potentiels tout en maintenant une approche stratégique et éclairée de la gestion de portefeuille.

Écart-type (indicateur de volatilité)

L'écart-type mesure la variabilité des rendements d'un investissement par rapport à sa moyenne.

Des valeurs plus élevées indiquent une plus grande volatilité et un risque accru, avec des fluctuations de rendement significatives, tandis que des valeurs plus faibles suggèrent une stabilité.

Par exemple, un écart-type de 15% montre une variabilité modérée, alors que 30% reflète un risque beaucoup plus élevé.

Largement utilisé en finance, il évalue le risque d'un actif ou d'un portefeuille, les valeurs plus importantes étant souvent associées à une plus grande incertitude et un potentiel de perte ou de gain.

Décomposition de l'écart-type

• σ | sigma – Écart-type de la population : distance moyenne des valeurs par rapport à μ. Un σ élevé → dispersion large, données volatiles dans le temps ; un σ faible → ensemble serré et stable.<br>

• N – Taille de la population, nombre total de valeurs considérées. Diviser par N (et non N − 1) donne la dispersion exacte pour l'ensemble de la population.<br>

• xᵢ – i-ème valeur. L'écart au carré (xᵢ − μ)² annule le signe et amplifie les valeurs aberrantes importantes avant la sommation, déterminant la variance.<br>

• μ – Moyenne de la population, le point central autour duquel les écarts s'équilibrent.

Jane s'attaque à la volatilité

Après que les fluctuations de prix imprévisibles de TechSpark ont ébranlé son portefeuille, Jane a analysé son écart-type et a découvert qu'il doublait presque sa volatilité globale.

Alarmée, elle a vendu la moitié de sa position et a transféré 2 000 $ vers les obligations CitySafe, recherchant la stabilité.

L'ajustement a stabilisé son portefeuille, et lorsque le marché a baissé plus tard, Jane a apprécié cette clairvoyance.

Les obligations ont fourni un ancrage stabilisateur, équilibrant son exposition et prouvant la valeur d'une réallocation stratégique.