Risques d'investissement non systématiques

Introduction aux risques non systématiques

Les risques non systématiques proviennent de facteurs spécifiques à une entreprise ou à un secteur, tels qu'une mauvaise direction, des défaillances de produits ou des changements réglementaires affectant certains secteurs.

Ces risques localisés diffèrent des événements affectant l'ensemble du marché et peuvent être atténués par la diversification.

En répartissant les investissements entre différentes entreprises, secteurs ou régions, les investisseurs réduisent leur dépendance à un seul actif et limitent l'impact des revers individuels, créant ainsi un portefeuille plus résilient.

Exemples de risques non systématiques

Les risques non systématiques proviennent de facteurs localisés affectant des entreprises ou des secteurs spécifiques.

Ceux-ci comprennent des problèmes spécifiques à l'entreprise tels que des rappels de produits, des erreurs stratégiques ou des scandales de direction ; des ralentissements sectoriels comme une baisse de la demande ou des perturbations causées par de nouvelles technologies ; et des pressions réglementaires provenant de lois ou de politiques imposant des restrictions ou des obligations à des secteurs particuliers.

Les effets de ces risques varient considérablement, selon les circonstances spécifiques des entités concernées.

Risques systématiques vs risques non systématiques

Le risque systématique affecte l'ensemble du marché ou une classe d'actifs et provient de facteurs macroéconomiques tels que les récessions, les variations des taux d'intérêt ou les événements géopolitiques.

Il ne peut pas être éliminé par la diversification.

Le risque non systématique, en revanche, est spécifique à une entreprise ou à un secteur, causé par des problèmes tels que des scandales de direction ou des rappels de produits, et peut être atténué par la diversification.

La distinction clé est que le risque systématique affecte l'ensemble du marché, tandis que le risque non systématique est localisé.

La première rencontre de Jane avec le risque non systématique

Jane a investi 6 000 $ dans DriveSmart Inc., emportée par l'enthousiasme pour les voitures autonomes.

Lorsque des défauts de sécurité sont apparus, l'action a chuté de 40 %, ne lui laissant que 3 600 $.

Le conseil de son père de "creuser en profondeur avant de se lancer" résonnait dans son esprit alors que l'effondrement de DriveSmart prouvait que même les idées innovantes pouvaient s'écrouler.

Cette expérience a appris à Jane que la surconcentration dans une seule action revient à placer tous ses jetons sur un seul pari—un mouvement risqué qui peut laisser peu de marge de récupération.